تقدير استجابة معدل التضخم للصدمات غير المتماثلة في سعر الصرف الحقيقي وسعر النفط بالتطبيق على الاقتصاد المصري

نوع المستند : تجاریة کل ما یتعلق بالعلوم التجاریة

المؤلفون

1 استاذ مساعد كلية التجارة جامعة الزقازيق

2 قسم الاقتصاد كلية التجارة جامعة الزقازيق

المستخلص

الملخص:

شهد الاقتصاد المصري مؤخرًا ارتفاعًا متتاليًا في معدلات التضخم، متجاوزًا جميع المستويات التاريخية له مما أثر على كافة قطاعات الاقتصاد القومي .لذلك، أستهدفت الدراسة الحالية تقييم استجابة معدلات التضخم المحلية للصدمات الخارجية، والمتمثلة في تغيرات كل من سعر الصرف الحقيقي وأسعار النفط. كما استهدفت ايضًا تقييم أداء السياسات النقدية والمالية في احتواء الاتجاهات التضخمية. ولتحقيق هدف الدراسة تم تطبيق نموذج الانحدار الذاتي ذو فترات الابطاء الموزعة بصيغتيه الخطية (ARDL) وغير الخطية (NARDL)، وبالتطبيق على بيانات ربع سنوية بداية من الربع الثاني من عام 2005 إلى الربع الأول من عام 2024 وذلك لرصد ديناميكيات المدى القصير والعلاقات طويلة الأجل بين معدل التضخم والعوامل الداخلية والخارجية المؤثرة عليه، وهي سعر الصرف الحقيقي، وأسعار النفط، وسعر الخصم، والدين الحكومي قصير الأجل. كشفت النتائج عن آثار غير متماثلة ذات دلالة إحصائية لسعر الصرف الحقيقي على التضخم في كل من المدى القصير والطويل. كذلك تحقق عدم التماثل في تأثير أسعار النفط على التضخم، وقد أظهرت النتائج أن تأثير انتقال أسعار النفط العالمية إلى معدلات التضخم المحلية لم يُحقق النتائج المتوقعة، وذلك بسبب سياسات الدعم التي انتهجتها الحكومات المتعاقبة، بالإضافة إلى جمود الأسعار في الاتجاه النزولي. كما كشفت النتائج عن مساهمة السياسة المالية في معدلات التضخم المحققة عند مستوى دلالة إحصائية 5%. كما أشارت النتائج إلى أن السياسات النقدية التقييدية، المتمثلة في رفع سعر الخصم، لم تنجح في خفض معدل التضخم خلال فترة الدراسة.

الكلمات الرئيسية

الموضوعات الرئيسية

ملفات

شارك

إرسال الاستشهاد إلى

الإحصائيات