أثر سعر الصرف على تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر باستخدام نموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة (ARDL) في الاقتصاد المصري خلال الفترة (1990 – 2018)

نوع المستند : تجاریة کل ما یتعلق بالعلوم التجاریة

المؤلفون

1 قسم الإقتصاد ، کلية التجارة، جامعة المنوفية، مصر

2 قسم العلوم الإقتصادية، کلية التکنولوجيا والتنمية، الزقازيق ، مصر

المستخلص

الملخص
يتمثل الهدف الرئيسي للبحث في اختبار العلاقة بين تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر وسعر الصرف، حيث تم استخدام بيانات سلاسل زمنية للاستثمار الأجنبي المباشر، سعر الصرف، تقلبات سعر الصرف، الانفتاح التجاري، الناتج المحلي الإجمالي والتضخم للفترة (1990: 2018) بالتطبيق على الاقتصاد المصري. تم اختبار العلاقة بين المتغيرات محل الدراسة وذلک من خلال استخدام نموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعةAutoregressive Distributed lag (ARDL) الذي يتميز بقدرته على تحليل العلاقة في کلا من الأجل القصير والأجل الطويل، بالإضافة إلى الاعتماد علىGranger causality test لدراسة العلاقة السببية بين المتغيرات محل الدراسة. وکشفت نتائج البحث إلى ما يلى: أن الاستثمار الأجنبي المباشر مرتبط بشکل إيجابي بتخفيض قيمة الجنيه المصري و سلباً بتقلبات أسعار الصرف، کما أن ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي يزيد بشکل کبير من تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر، بينما عند النظر للانفتاح التجاري أظهر النموذج عدم معنوية المتغير، ومن ثم يمکن تجاهل تأثيره على الاستثمار الأجنبي المباشر. ويؤثر التضخم سلبًا على تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر. أظهر اختبار السببية لجرانجر أن سعر الصرف وتقلباته تسبب الاستثمار الأجنبي المباشر وليس العکس، أي أن العلاقة أحادية الاتجاه.
 

الكلمات الرئيسية

الموضوعات الرئيسية

ملفات

شارك

إرسال الاستشهاد إلى

الإحصائيات